國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司總經(jīng)理黃濤：把握機(jī)遇 堅(jiān)定高質(zhì)量發(fā)展 努力做好養(yǎng)老金融大文章

在12月2日舉行的2024中國(guó)金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨中國(guó)金融論壇年會(huì)上，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司總經(jīng)理黃濤發(fā)表“把握機(jī)遇 堅(jiān)定高質(zhì)量發(fā)展 努力做好養(yǎng)老金融大文章”主題演講。

全文如下：

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位專家、各位嘉賓：

國(guó)民養(yǎng)老是最新成立的一家人身險(xiǎn)公司，我們開業(yè)到目前為止還不到三年。在籌備公司的過(guò)程中，我對(duì)于養(yǎng)老第三支柱的理解也是一個(gè)逐步加強(qiáng)的過(guò)程。當(dāng)時(shí)我正好看到曉慧會(huì)長(zhǎng)2020年10月份，在《中國(guó)金融》上發(fā)表的一篇文章《加快促進(jìn)養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展》，緊接著看到小川行長(zhǎng)一本論文集《養(yǎng)老金改革的分析框架與路徑選擇》?？戳诉@個(gè)以后，終于對(duì)第三支柱，乃至于這家公司怎么做、要是開業(yè)了怎么發(fā)展，有了一些相對(duì)清晰的概念。今天我給大家匯報(bào)一下，國(guó)民養(yǎng)老兩年多來(lái)在養(yǎng)老金融方面所做的一些工作。

第一個(gè)，作為一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，特別是作為一個(gè)既是商業(yè)性，同時(shí)帶點(diǎn)政策性業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們還是很關(guān)注一些宏觀數(shù)據(jù)方面的變化。

剛才鄭教授講，包括曉慧會(huì)長(zhǎng)講的人口老齡化，到去年年底，中國(guó)65歲以上老年人口占總?cè)丝诘?5.4%，60歲以上老人占總?cè)丝诘?1.1%。最近我們發(fā)現(xiàn)身邊退休的領(lǐng)導(dǎo)和同事比較多，為什么？中國(guó)在1962—1975年是嬰兒潮，1963年是出生新嬰兒最多的年份，好像那一年出生接近2900萬(wàn)人，一相比就知道，去年新出生嬰兒僅約902萬(wàn)。老齡化、少子化帶來(lái)了很高的人口壓力，這種壓力不僅總體較高，而且呈現(xiàn)很不均衡態(tài)勢(shì)。由于人口流動(dòng)，遼寧、上海、黑龍江、吉林、重慶等地的老齡化最為嚴(yán)重，因此相應(yīng)的老齡化應(yīng)對(duì)策略也有所調(diào)整。

另外，大家看到，有14.2%的老人獨(dú)自生活，45.5%以夫妻兩人共同生活為主，加起來(lái)近60%的老人與子女或大家庭分開居住。剛才曉慧會(huì)長(zhǎng)講，養(yǎng)老金融服務(wù)怎么做？我覺(jué)得很迫切，65歲以上老人里面，60%的人獨(dú)居或者老兩口在一起生活，很多經(jīng)濟(jì)決策、金融決策，買什么產(chǎn)品都是自己，商量的人都沒(méi)有。

這有個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，68%的老人還是靠基本養(yǎng)老保障生活，基本養(yǎng)老金對(duì)整個(gè)國(guó)家穩(wěn)定性非常強(qiáng)。養(yǎng)老支出方面，最大支出還是醫(yī)療，另外，就是餐飲，還有簡(jiǎn)單的一些旅游，這就決定了我們將來(lái)養(yǎng)老金的支付方向。

我們作為一個(gè)商業(yè)化的公司，也在看中央政策的變化。最早是2020年10月，黨的十九屆五中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，提出“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略”，2023年中央金融工作會(huì)議首次提出要做好養(yǎng)老金融等“五篇大文章”，2024年黨的二十屆三中全會(huì)《決定》再一次強(qiáng)調(diào)要積極發(fā)展養(yǎng)老金融。

大家知道，第三支柱是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。一方面?zhèn)€人養(yǎng)老金成了專屬詞匯，是政府有一定稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老金制度；另一方面是第三支柱有的有稅收優(yōu)惠，有的不一定有稅收優(yōu)惠。我們把主要政策的變化做了排列：2022年3月份，國(guó)民養(yǎng)老成立的當(dāng)月，原銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》，專門定義什么是新市民，快遞小哥、外賣員、剛剛畢業(yè)的大學(xué)生，甚至剛落戶到大城市的年輕人都是新市民，實(shí)際上中國(guó)的養(yǎng)老保障最缺乏的就是這些人。為什么？中國(guó)現(xiàn)在基本養(yǎng)老金制度覆蓋了10.7億人，基本全民覆蓋?；攫B(yǎng)老金分成兩種類型，一是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，在座各位我相信大多數(shù)都領(lǐng)取城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，大家退休以后每個(gè)月可能有幾千塊錢，多的有上萬(wàn)。但是城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)占整個(gè)勞動(dòng)人口的很大比例，再加上農(nóng)民，全國(guó)平均數(shù)據(jù)只有180塊錢左右。這就是中國(guó)目前總量、結(jié)構(gòu)、區(qū)域分布帶來(lái)養(yǎng)老金制度的巨大挑戰(zhàn)。

國(guó)民養(yǎng)老當(dāng)時(shí)成立時(shí)候拿的是保險(xiǎn)牌照，我介紹一下，保險(xiǎn)分為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人身險(xiǎn)兩大類。人身險(xiǎn)分三大類，一是健康險(xiǎn)，二是意外險(xiǎn)，三是壽險(xiǎn)，壽險(xiǎn)跟人的壽命有關(guān)系，養(yǎng)老險(xiǎn)也是壽險(xiǎn)的一部分。9月份國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，這被我們保險(xiǎn)業(yè)叫作“新國(guó)十條”，這一文件明確提出，保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老方面有三個(gè)重要作用，具體包括：

第一個(gè)是保險(xiǎn)保障和財(cái)富管理。經(jīng)常說(shuō)保險(xiǎn)姓保，是不是只有那種重疾險(xiǎn)、健康險(xiǎn)才是保險(xiǎn)呢？不是的，保險(xiǎn)保障跟財(cái)富管理同樣密切相關(guān)，這是“新國(guó)十條”的定位。

第二個(gè)是養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃。我們現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)客戶里面越來(lái)越多的年輕人開始積累養(yǎng)老金，養(yǎng)老金的積累是一個(gè)很長(zhǎng)期的過(guò)程，可能得積累20年至30年，等你退休后長(zhǎng)期領(lǐng)取，甚至很多產(chǎn)品是終身領(lǐng)取，這其中涉及精算假設(shè)，根據(jù)生命表測(cè)算養(yǎng)老金什么時(shí)候能領(lǐng)完，目前國(guó)內(nèi)使用的生命表是假設(shè)人均壽命為85歲，開個(gè)玩笑，如果能活到90歲，你肯定從保險(xiǎn)公司占到了“便宜”。

第三個(gè)是家庭保障和財(cái)富傳承。孩子的財(cái)務(wù)安全父母也很關(guān)心，怎么樣用保險(xiǎn)的方法把家庭保障和財(cái)富傳承做好，我想養(yǎng)老保險(xiǎn)同樣可以起到作用。

接下來(lái)，我給大家介紹一下國(guó)民養(yǎng)老簡(jiǎn)單情況。

開業(yè)到目前為止兩年多時(shí)間，我們也是很榮幸地得到風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)AAA，中國(guó)有兩百多家財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司，最近一次得到AAA評(píng)級(jí)只有12家公司，國(guó)民養(yǎng)老是其中之一。其次，我們的綜合投資收益率，雖然短期內(nèi)跟全國(guó)社保基金有很大差距，但我們也做到了7.57%的綜合投資收益率。此外，凈資產(chǎn)達(dá)到了124.30億元，但是我們資本金是111.5億元，也就是說(shuō)過(guò)去這么波動(dòng)不確定的市場(chǎng)，我們給股東股權(quán)增值了13個(gè)億。另外，我們很榮幸，6月份德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)入股國(guó)民養(yǎng)老，一開始安聯(lián)對(duì)披露還有顧慮，他說(shuō)我們投國(guó)民養(yǎng)老是不是太小了？沒(méi)想到路透社主動(dòng)報(bào)道，用英文說(shuō)：安聯(lián)投資的是中國(guó)國(guó)民養(yǎng)老的巨頭企業(yè)。我覺(jué)得我們公司剛剛兩年半，被認(rèn)為是中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老金的巨頭企業(yè)，也是對(duì)我們的期許。

至于剛才鄭教授講，全世界的養(yǎng)老保障制度是從德國(guó)開始，鄭教授說(shuō)1889年是制度實(shí)施期，實(shí)際上1881年，俾斯麥?zhǔn)紫嗑拖虻聡?guó)皇帝建議，社會(huì)要有保障制度。所以當(dāng)時(shí)的德國(guó)皇帝，應(yīng)該是威廉一世發(fā)布了一個(gè)關(guān)于建立社會(huì)保障體系的皇帝詔書，目前為止全世界都在模仿，向德國(guó)學(xué)習(xí)養(yǎng)老保障制度。德國(guó)安聯(lián)的人跟我講，他們安聯(lián)也有130多年的歷史，經(jīng)歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)等多次戰(zhàn)爭(zhēng)，這個(gè)企業(yè)仍存在并能兌付大家養(yǎng)老金。這也是一種生存的智慧，國(guó)民養(yǎng)老希望向安聯(lián)學(xué)習(xí)。

另外，剛才幾位專家講，商業(yè)養(yǎng)老金融到底有一些什么原則？我們也在探索，這是我們初步探索的：普惠為民，開拓創(chuàng)新、專業(yè)專注、長(zhǎng)期主義、安全穩(wěn)健、發(fā)展可持續(xù)。

我主要講一下普惠為民。在成立之初，其實(shí)并不缺國(guó)民養(yǎng)老這樣一家保險(xiǎn)公司，甚至大家覺(jué)得人身險(xiǎn)牌照太多了，我們?cè)诔闪⒅跏堑?0家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，前面的9家基本上都是做年金的受托管理的，養(yǎng)老年金業(yè)務(wù)都在壽險(xiǎn)股份做。國(guó)民養(yǎng)老是第一家真正做以養(yǎng)老年金保險(xiǎn)為主體業(yè)務(wù)的公司，而不是以資產(chǎn)受托管理為主業(yè)的。另外，我們開發(fā)的產(chǎn)品是希望為更普羅大眾服務(wù)的，做到普惠為民，這個(gè)企業(yè)才有價(jià)值。我們還堅(jiān)持發(fā)展可持續(xù)。如果一家公司都不盈利，都不賺錢，我覺(jué)得從商業(yè)企業(yè)來(lái)講發(fā)展不可持續(xù)，無(wú)法很好踐行社會(huì)責(zé)任。國(guó)民養(yǎng)老也是打破了行業(yè)慣例，我們第一個(gè)季度就實(shí)現(xiàn)了盈利，保險(xiǎn)業(yè)有個(gè)說(shuō)法是“七平八盈”——七年持平，八年盈利。但我們是第一個(gè)季度盈利，而且保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的撥備水平處在行業(yè)前列。

這部分我講一下什么叫商業(yè)養(yǎng)老？前不久，原銀保監(jiān)會(huì)、現(xiàn)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)發(fā)了一個(gè)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，他們認(rèn)為中國(guó)的養(yǎng)老金融占整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)的20%，跟養(yǎng)老有關(guān)的保險(xiǎn)資產(chǎn)有6萬(wàn)億，包括哪些呢？養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金、商保年金新型產(chǎn)品，國(guó)民養(yǎng)老應(yīng)該是市場(chǎng)上唯一一家可以同時(shí)提供這五個(gè)產(chǎn)品體系的公司。

此外，國(guó)民養(yǎng)老有幸成為個(gè)人養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老金的雙試點(diǎn)單位。到目前為止，已經(jīng)跟27家銀行、證券機(jī)構(gòu)建立代銷合作，另外，我們也是第一批入駐人社部電子社?？ǖ墓?。受曉慧會(huì)長(zhǎng)的啟發(fā)，我們做了一個(gè)養(yǎng)老規(guī)劃的模型，我們起的名字叫“趙錢孫李”。有四個(gè)功能：第一個(gè)，你的養(yǎng)老需求是什么？我們把社保的數(shù)據(jù)、年金數(shù)據(jù)都已經(jīng)整合進(jìn)來(lái)了，只要輸入你在什么地方，從事什么職業(yè)，多大年齡，基本勾畫出來(lái)你退休時(shí)候拿到多少養(yǎng)老金，你缺多少養(yǎng)老金。第二個(gè)，養(yǎng)老組合推薦，這個(gè)還在實(shí)現(xiàn)過(guò)程中。假設(shè)退休一個(gè)月想多3000元養(yǎng)老金，應(yīng)該投在什么產(chǎn)品上，才能保證你退休生活能夠安穩(wěn)。第三個(gè)，計(jì)劃跟蹤陪伴，隨著人均預(yù)期壽命的大幅度延長(zhǎng)，60歲以后可能還有20年至30年的生活周期。在這一階段，通過(guò)不斷動(dòng)態(tài)調(diào)整自己的投資組合，讓現(xiàn)金流更加有保障，實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)，老有所依”。第四個(gè)，賬戶服務(wù)集成，原來(lái)保險(xiǎn)公司做業(yè)務(wù)是以保單為中心，一張一張保單賣，我們向銀行學(xué)習(xí)，為每個(gè)客戶建立一個(gè)第三支柱下的養(yǎng)老金賬戶。當(dāng)然，這個(gè)也會(huì)向第二支柱，乃至第一支柱延伸。我們先把第三支柱做好，打造賬戶集成服務(wù)。

此外，我們受到最近AI大模型啟發(fā)，做了一個(gè)“簡(jiǎn)言”項(xiàng)目。中國(guó)古語(yǔ)講“大道至簡(jiǎn)，大悟無(wú)言”，中國(guó)認(rèn)為簡(jiǎn)單的事才是最好的。我做這個(gè)公司的時(shí)候，說(shuō)實(shí)話對(duì)保險(xiǎn)真的不理解，那么復(fù)雜的保險(xiǎn)合同，老百姓看不懂，所以這個(gè)項(xiàng)目一開始名稱叫作“保單簡(jiǎn)化項(xiàng)目”，后來(lái)有了人工智能以后，我們改為“簡(jiǎn)言”項(xiàng)目。它將來(lái)做所有提供產(chǎn)品的咨詢和解讀，使產(chǎn)品不再那么復(fù)雜難懂；其次，把過(guò)去銷售的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)積累下來(lái)，積累在我們公司自身；最后，保險(xiǎn)的銷售是很長(zhǎng)的流程，比如說(shuō)銀保銷售，我們公司有內(nèi)勤和外勤，外勤還需培訓(xùn)銀行的銷售人員等等，銀行的銷售人員再去接觸客戶。通過(guò)“簡(jiǎn)言”使流程中信息不要漏損，能夠保持合規(guī)性，做到銷保服務(wù)準(zhǔn)確性。“簡(jiǎn)言”正在訓(xùn)練這個(gè)機(jī)器人，它的準(zhǔn)確率在逐步提升。

最后，在投資方面，剛才金犖理事長(zhǎng)也講，商業(yè)機(jī)構(gòu)的投資面臨諸多市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。

第一個(gè)，過(guò)去兩三年，我們主要就投了30年期的長(zhǎng)期國(guó)債。當(dāng)時(shí)我們建倉(cāng)30年期國(guó)債時(shí)候收益率為3.3%，現(xiàn)在已經(jīng)到了2.1%、2.2%的水平。

第二個(gè)，高價(jià)值、高分紅的股票。在中國(guó)資本市場(chǎng)的不確定性中，我們選擇了一批符合國(guó)家政策方向的高分紅股票。

第三個(gè)，積極投資公募REITs。國(guó)民養(yǎng)老今年前9個(gè)月，綜合投資收益率達(dá)到了7.57%。

此外，怎么樣做養(yǎng)老服務(wù)？國(guó)家應(yīng)對(duì)老年化的策略叫“9073”，我們重點(diǎn)還是想把“90+7”做好。大家可以看到，我們圖上有一個(gè)適老化改造方案，我們把老兩口住的三居室設(shè)計(jì)防滑墊、門把手和警報(bào)器等設(shè)施，以滿足老年人生活的安全需求，然后再來(lái)推進(jìn)服務(wù)。民生服務(wù)挺難的，但是正好也受曉慧會(huì)長(zhǎng)啟發(fā)，做好區(qū)域化養(yǎng)老服務(wù)，銀發(fā)產(chǎn)業(yè)投資和數(shù)字普惠金融。

我們還做了一些社會(huì)公益性的事，很有意思，這是一個(gè)叫“凱叔講故事”的項(xiàng)目，深受很多孩子的喜愛?？梢韵胂筮@樣一個(gè)場(chǎng)景：早晨，爸爸媽媽開車送孩子上學(xué)時(shí)，可能會(huì)播放凱叔講故事的音頻，陪伴孩子度過(guò)上學(xué)的旅程。我們與凱叔講故事合作，共同推出了13集關(guān)于養(yǎng)老和金融相關(guān)的故事，累計(jì)收聽人數(shù)超過(guò)600萬(wàn)。通過(guò)這種項(xiàng)目，我們?cè)诓粩鄤?chuàng)新金融科普的形式，逐步提高公眾的金融素養(yǎng)。

今天的分享就到這里，謝謝大家。